1پراپ فرم چیست؟
پراپ فرم (Prop Firm، کوتاهشدهی Proprietary Trading Firm) شرکتی است که به تریدرها سرمایهی معاملاتی میدهد؛ در فارسی به آن «تامین سرمایه» هم میگویند. مدل امروزی پراپ فرمها ساده است: شما هزینهی یک «چالش» (ارزیابی) را میپردازید، روی حسابی با بالانس مشخص — مثلاً 10 هزار یا 100 هزار دلار — معامله میکنید و اگر بدون شکستن قوانین به تارگت سود برسید، حساب «ریل» (Funded) میگیرید و از سود آن سهم میبرید.
درآمد پراپ فرم از دو جا میآید: هزینهی چالشها و سهمی از سود تریدرهای موفق. خیلی از پراپ فرمهای بینالمللی صراحتاً میگویند حسابها حتی بعد از پاس شدن روی سرور دمو اجرا میشوند و سهم سود شما را از درآمد خودشان میپردازند. این بهخودیخود ایرادی ندارد، ولی یعنی اعتبار پرداخت خود شرکت مهمترین چیزی است که قبل از خرید باید بسنجید.
برای تریدری که سرمایهی کمی دارد، پراپ فرم راهی است که با ضرری محدود — همان هزینهی چالش — روی حساب بزرگتری معامله کند. اما چالش در اصل آزمون انضباط است: قوانینش طوری طراحی شدهاند که معاملهگر بیبرنامه زود رد شود. خبر خوب این است که این قوانین قابلمحاسبهاند؛ اگر بدانید هر کدام دقیقاً چطور کار میکند، میتوانید ریسکتان را طوری تنظیم کنید که شانس با شما باشد.
2چالش پراپ چطور کار میکند؟
چالشها چهار شکل اصلی دارند:
- دومرحلهای (رایجترین): فاز 1 با تارگت بزرگتر (معمولاً 8% تا 10%)، فاز 2 با تارگت کوچکتر (4% تا 5%) و بعد حساب ریل. قوانین ضرر در هر دو فاز معمولاً یکی است.
- تکمرحلهای: یک فاز، اغلب با قوانین سختتر — ضرر روزانهی کمتر، حداکثر ضرر کمتر یا متحرک. مثلاً «کلاسیک تکمرحلهای» آریا اینوستور: تارگت 6%، ضرر روزانهی 2% و حداکثر ضرر 6%، متحرک.
- چندمرحلهای: مثل «فورجامپ» رابین سود با چهار مرحلهی 7%ی.
- تامین سرمایهی مستقیم: بدون چالش و با هزینهی بیشتر؛ از روز اول حساب ریل میگیرید، معمولاً با حداکثر ضرر کم (مثل «مستقیم» آریا اینوستور با 5%).
بعد از پاس شدن، در حساب ریل معمولاً تارگتی ندارید، اما ضرر روزانه و حداکثر ضرر همچنان سر جایشاناند. سود را در دورههای مشخص برداشت میکنید (Payout) و سهمی از آن مال شماست (Profit Split). در خیلی از پراپ فرمهای ایرانی، حساب ریل قوانین تازهای هم دارد — مثل سقف ضرر شناور یا قانون ثبات — که در چالش نبودند. خیلی از تریدرها چالش را پاس میکنند و حساب ریل را با همین قوانین تازه از دست میدهند.
3قوانین چالش به زبان ساده
تارگت سود (Profit Target)
درصدی از بالانس اولیه که باید به آن برسید. در حساب 100 هزار دلاری با تارگت 8%، یعنی 8 هزار دلار سود. بیشتر شرکتها سود بستهشده را حساب میکنند؛ پوزیشن باز در لحظهی رسیدن به تارگت را ببندید و مطمئن شوید چالش واقعاً «پاس» ثبت شده است.
حد ضرر روزانه (Daily Loss Limit)
بیشترین ضرری که در یک روز مجازید. نکتهی مهم این است که از چه عددی حساب میشود. همهی برنامههای جدول پایین آن را از «بالانس شروع روز» حساب میکنند: اگر روز را با 103 هزار دلار شروع کنید، ضرر روزانهی 5% یعنی 5,150 دلار و کف آن روز 97,850 دلار است. بعضی برنامهها — مثل «فلکس» پراپکو — آن را از «بیشترین موجودی روز» حساب میکنند که سختگیرانهتر است: سودی که در طول روز ساختهاید و پس دادهاید هم جزو ضرر شمرده میشود.
و روز کِی عوض میشود؟ معمولاً با ساعت صفر سرور بروکر. مثلاً در سرمایهگذار برتر ساعت صفر سرور، یعنی 3:30 بامداد به وقت تهران است. ضرر پوزیشنی که ساعت 2 بامداد باز است، هنوز مال «دیروز» است. ساعت ریست را از خود شرکت بپرسید — خیلیها آن را در سایتشان ننوشتهاند.
حداکثر ضرر: ثابت یا متحرک (Static / Trailing)
ثابت: کف حساب همیشه همان عدد است. با حداکثر ضرر 12% در حساب 100 هزار
دلاری، کف حساب 88 هزار دلار است — حتی اگر حساب را به 110 هزار برسانید.
متحرک: کف حساب با بیشترین موجودی بالا میآید. با حداکثر ضرر 6% متحرک،
اگر حساب را از 100 به 104 هزار دلار برسانید، کف از 94 به 98 هزار دلار میرسد؛ یعنی سودی که ساختهاید، فضای
اشتباهتان را بیشتر نمیکند. همهی برنامههای اصلی جدول پایین ثابتاند؛ متحرک را بیشتر در چالشهای
تکمرحلهای و بعضی حسابهای ریل (مثل «کامبت فاند») میبینید.
حداقل روزهای معاملاتی و مهلت چالش
حداقل روزهای معاملاتی یعنی تعداد روزهایی که باید در آنها دستکم یک معامله داشته باشید، حتی اگر زودتر به تارگت برسید. مهلت (Time Limit) یعنی چالش باید تا چند روز تمام شود — مثلاً 30 روز برای فاز 1 و 60 روز برای فاز 2. خیلی از برنامهها مهلت ندارند و، همانطور که در بخش 5 میبینید، این برای شما خبر خوبی است.
قانون ثبات (Consistency Rule)
معمولاً یعنی سود بهترین روز نباید از درصد مشخصی از کل سود بیشتر باشد. با قانون ثبات 30%، اگر کل سودتان 10 هزار دلار است، هیچ روزی نباید بیش از 3 هزار دلار سود داشته باشد. هدف، جلوگیری از پاس کردن با یکی دو معاملهی قمار است. تعریف دقیق از شرکتی به شرکت دیگر فرق میکند.
سقف ضرر شناور (Floating Loss)
این قانون را بیشتر در پراپهای ایرانی میبینید: زیان باز همهی پوزیشنها با هم نباید از درصد مشخصی بیشتر شود — مثلاً 2% یا 2.5%. یعنی حتی با حد ضرر روزانهی 5%، نمیتوانید سه پوزیشن همزمان باز کنید که هر کدام 1% ریسک دارد: اگر هر سه با هم به ضرر بروند، 3% زیان باز دارید و قانون شکسته شده، قبل از اینکه حتی یکی از حد ضررها بخورد.
قوانین دیگر
معامله در زمان اخبار مهم، نگه داشتن پوزیشن در آخر هفته، اکسپرت و کپیترید، حداقل زمان نگه داشتن معامله و حداکثر حجم. اینها از شرکتی به شرکت دیگر خیلی فرق میکنند و معمولاً در صفحهی قوانین آمدهاند — همان صفحهای که بیشتر تریدرها نمیخوانند.
4پراپ فرمهای ایرانی: قوانین 12 شرکت در یک جدول
این جدول برنامهی اصلی دومرحلهای هر شرکت را نشان میدهد، با عددهایی که از صفحهی قوانین خود شرکتها خواندهایم (18 مهر 1405). ترتیب جدول رتبهبندی نیست. هر شرکت برنامههای دیگری هم دارد و قوانین ممکن است عوض شود؛ پیش از خرید، صفحهی قوانین شرکت را دوباره بخوانید.
| شرکت (برنامه) | مرحله | تارگت | ضرر روزانه | حداکثر ضرر | حداقل روز | مهلت | حساب ریل |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| سرمایهگذار برترکلاس A | 2 | 8% ← 4% | 5% | 12% ثابت | 5 | 30/60 روز | — |
| رابین سودفورجامپ | 4 | 7% ← 7% ← 7% ← 7% | 5% | 12% ثابت | 5 | ندارد | — |
| مای پراپاستاندارد | 2 | 8% ← 5% | 5% | 10% ثابت | 3 | 60/60 روز | سقف ضرر شناور 2.5% |
| ستارگان تریداستاندارد | 2 | 8% ← 4% | 5% | 12% ثابت | 5 | 30/60 روز | سقف ضرر شناور 2% |
| اینوست پراپنرمال دومرحلهای | 2 | 10% ← 5% | 5% | 10% ثابت | 3 | ندارد | سقف ضرر شناور 2%، ثبات 40% |
| ایران پراپ فرماستاندارد | 2 | 8% ← 4% | 5% | 12% ثابت | 3 | ندارد | سقف ضرر شناور 2% |
| پراپ پلاسپلن A | 2 | 8% ← 4% | 6% | 12% ثابت | — | ندارد | سقف ضرر شناور 2.5% |
| آریا اینوستورکلاسیک دومرحلهای | 2 | 8% ← 4% | 5% | 12% ثابت | 5 | 30/60 روز | — |
| پراپکواکونومی | 2 | 8% ← 4% | 5% | 10% ثابت | 3 | ندارد | — |
| فنفیکسدومرحلهای | 2 | 10% ← 5% | 5% | 12% ثابت | 5 | ندارد | سقف ضرر شناور 3% |
| کامبت کپیتالاکسپرس | 2 | 7% ← 5% | 5% | 10% ثابت | 4 | ندارد | ثبات 30% |
| پراپ داراالیت | 2 | 8% ← 4% | 5% | 10% ثابت | 5 | ندارد | سقف ضرر شناور 3% |
ضرر روزانه در همهی این برنامهها از بالانس شروع روز حساب میشود. «حساب ریل»: قوانینی که بعد از پاس شدن اضافه میشوند. «مهلت ندارد» یعنی صفحهی قوانین شرکت مهلتی برای مرحلهها ذکر نکرده است.
چند الگو در این جدول تکرار میشود:
- ترکیب استاندارد: تارگت 8% و بعد 4%، ضرر روزانهی 5% و حداکثر ضرر 10% تا 12%، ثابت. پراپهایی که تارگت 10% میخواهند، معمولاً همان سقفهای ضرر را دارند — یعنی چالش سختتریاند.
- سقف ضرر شناور در حساب ریل در نیمی از این شرکتها هست (2% تا 3%). اگر عادت دارید چند پوزیشن همزمان باز کنید، این مهمترین قانون برای شماست.
- فقط چهار برنامه مهلت زمانی دارند. بقیه به شما اجازه میدهند آرام و با ریسک کم پیش بروید — و بخش بعد نشان میدهد این چقدر شانس پاس شدن را بالا میبرد.
همهی این برنامهها — 144 قالب از 12 شرکت، از جمله 34 قالب کامبت کپیتال — همراه با پراپهای بینالمللی مثل FTMO، در بخش پراپ فرم TradeAssay آمادهاند: چالش را با یک انتخاب میسازید و کف حساب، ضرر باقیماندهی امروز و روزهای معاملاتی خودکار حساب میشوند.
5ریاضی پاس کردن چالش: ریسک هر معامله چقدر باشد؟
بیشتر توصیهها دربارهی پراپ فرم کلیاند: «ریسک را کم کنید». ما عدد خواستیم. برای همین قوانین رایج پراپهای ایرانی را برای فاز 1 شبیهسازی کردیم:
- تارگت 8%، ضرر روزانهی 5% از بالانس شروع روز، حداکثر ضرر 10% ثابت؛
- مهلت 30 روز (حدود 22 روز معاملاتی) و حداکثر دو معامله در روز؛
- استراتژیای با ریسک به ریوارد 1 به 2: هر برد +2R و هر باخت −1R؛
- هر حالت 20 هزار بار، با نرخهای برد و ریسکهای مختلف.
| نرخ برد | ریسک 0.5% | ریسک 1% | ریسک 1.5% | ریسک 2% | ریسک 3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 40% | 34% | 70% | 75% | 74% | 43% |
| 45% | 59% | 87% | 89% | 85% | 51% |
| 50% | 81% | 96% | 96% | 92% | 60% |
درصد چالشهایی که در 30 روز به تارگت فاز 1 رسیدند. با ریسک به ریوارد 1 به 2، هر سه نرخ برد مزیت دارند (امید ریاضی +0.2R، +0.35R و +0.5R در هر معامله).
چهار نتیجه از این عددها:
- ریسک 3% تقریباً همیشه بازنده است. دو باخت پشت سر هم در یک روز یعنی 6% ضرر و شکستن حد ضرر روزانهی 5%. در شبیهسازی، 40 تا 57 درصد چالشها با ریسک 3% فقط از همین راه رد شدند — حتی با استراتژی خوب.
- ریسک خیلی کم در چالش مهلتدار هم خطرناک است. با ریسک 0.5% و نرخ برد 45%، در 41% چالشها وقت تمام شد قبل از اینکه به تارگت برسند.
- اگر چالش مهلت ندارد، کمتر همیشه بهتر است. با همان نرخ برد 45% و بدون مهلت، ریسک 0.5% تقریباً همیشه (99.9%) پاس شد — فقط دیرتر، با میانهی 40 معامله — و ریسک 2% در 15% مواقع حساب را به حداکثر ضرر رساند.
- بدون مزیت، اندازهی ریسک فقط سرعت را عوض میکند. با استراتژی بدون مزیت (نرخ برد 33% با ریسک به ریوارد 1 به 2، یعنی امید ریاضی صفر) و بدون مهلت، با هر ریسکی حدود 54% پاس شدند و 45% رد. چالش شانس را از مزیت جدا نمیکند؛ حساب ریل جدا میکند — آرامآرام.
چند باخت پشت سر هم را باید تحمل کنید؟
همهی این حسابها به یک سؤال برمیگردند: در یک چالش چند باخت پیاپی خواهید داشت؟ جواب، از آنچه بیشتر تریدرها فکر میکنند بزرگتر است:
| نرخ برد | 4 باخت پیاپی | 5 باخت | 6 باخت | 8 باخت | 10 باخت |
|---|---|---|---|---|---|
| 40% | 98% | 89% | 70% | 32% | 12% |
| 45% | 95% | 77% | 53% | 19% | 6% |
| 50% | 88% | 62% | 37% | 10% | 3% |
احتمال دستکم یک بار این تعداد باخت پشت سر هم، در 60 معامله (شبیهسازی 50 هزار دنباله).
با نرخ برد 45%، احتمال اینکه در 60 معامله دستکم یک بار 5 باخت پشت سر هم ببینید 77% است. با ریسک 2%، 5 باخت پیاپی یعنی 10% ضرر — کل حساب در یک چالش با حداکثر ضرر 10%.
یک قاعدهی ساده: ریسک هر معامله را طوری بگذارید که سه باخت پشت سر هم در یک روز حد ضرر روزانه را نشکند و هشت باخت پشت سر هم به حداکثر ضرر نرسد. با ضرر روزانهی 5% و حداکثر ضرر 10% تا 12%، یعنی حدود 1% در هر معامله — و اگر چند پوزیشن همزمان باز میکنید، 1% برای همهی آنها با هم.
این شبیهسازی ساده شده است: معاملهها مستقلاند، اسلیپیج و هزینه ندارند و هر معامله دقیقاً +2R یا −1R است. بازار واقعی بینظمتر است، و معمولاً به ضرر شما. اگر عددها را برای استراتژی خودتان میخواهید، بک تست آن را با همین قوانین بگیرید.
67 دلیل رد شدن در چالش پراپ
- ریسک زیاد برای رسیدن سریع به تارگت. بزرگترین دلیل، و بخش قبل نشان داد چرا: ریسک 2% تا 3% چالش را کوتاه میکند، ولی بیشتر وقتها با رد شدن.
- معاملهی انتقامی بعد از باخت. روزی که حد ضرر روزانه میشکند، معمولاً با یک باخت شروع نمیشود؛ با سه معاملهی بعد از آن تمام میشود. بعد از دو باخت، آن روز را تمام کنید.
- ندانستن مبنای ضرر روزانه. از بالانس شروع روز؟ از Equity (موجودی با احتساب پوزیشنهای باز)؟ از بیشترین موجودی روز؟ و ریست کِی است؟ تریدری که این را نداند، ممکن است با حسابی که به نظرش امن است رد شود.
- پوزیشنهای همجهت روی نمادهای همبسته. خرید EURUSD و GBPUSD با هم، دو معاملهی 1%ی نیست؛ تقریباً یک معاملهی 2%ی است.
- معامله در اخبار پرنوسان. حد ضرر در خبر NFP یا تصمیم نرخ بهره ممکن است با اسلیپیج بخورد و ضرر از آنچه حساب کردهاید بزرگتر شود. خیلی از پراپها هم معامله در خبر را محدود کردهاند.
- عوض کردن استراتژی وسط چالش. وقتی چالش خوب پیش نمیرود، وسوسهی استراتژی تازه زیاد است. ولی آماری که به آن تکیه کرده بودید، مال استراتژی قبلی بود.
- فراموش کردن قوانین حساب ریل. سقف ضرر شناور، قانون ثبات و ممنوعیتهایی که در چالش نبودند؛ پاس شدن، پایان قوانین نیست.
7چکلیست قبل از خرید چالش
- صفحهی قوانین را تا آخر بخوانید: تارگت، مبنای ضرر روزانه و ساعت ریستش، حداکثر ضرر (ثابت یا متحرک)، حداقل روزها، مهلت، اخبار و آخر هفته، و قوانین حساب ریل.
- ریسک هر معامله را از روی همین قوانین حساب کنید (قاعدهی بخش 5)، و سقف ریسک همهی پوزیشنهای باز را هم.
- استراتژیتان را با همین قوانین بک تست کنید: بیشترین افت سرمایه و طولانیترین باخت پیاپی را با سقفهای چالش مقایسه کنید.
- اگر میتوانید، برنامهی بدون مهلت را انتخاب کنید؛ مهلت شما را به ریسک بیشتر هل میدهد.
- برای هر روز سقف تعداد معامله و یک قانون توقف بگذارید (مثلاً بعد از دو باخت).
- اعتبار شرکت را بسنجید: سابقهی پرداخت به تریدرها، شفافیت قوانین و پاسخ پشتیبانی.
- هر معاملهی چالش را در ژورنال معاملاتی ثبت کنید، با دلیل ورود و حالوهوای خودتان؛ اگر رد شدید، میدانید چرا.
8قبل از خرید، چالش را تمرین کنید
هزینهی یک چالش برای خیلیها کم نیست، و بیشتر کسانی که رد میشوند، در هفتهی اول رد میشوند. منطقیترین کار این است که چالش را قبل از خرید، با همان قوانین، تمرین کنید.
در بکتستر TradeAssay یک جلسهی بک تست بسازید، شرکت و برنامهی چالش را از کتابخانه انتخاب کنید — از جمله 12 پراپ فرم ایرانی — و روی دادهی واقعی بازار کندلبهکندل معامله کنید. قوانین در هر کندل و با همان قیمتی که میشکنند اجرا میشوند: اگر حد ضرر روزانه را بشکنید، چالش همانجا تمام میشود، با دلیل و لحظهی دقیقش. اگر پاس شوید، فاز بعد از همانجا شروع میشود. شبیهساز چالش در نسخهی Pro است و میتوانید آن را 7 روز رایگان امتحان کنید.
وقتی چالش واقعی را شروع کردید، حساب را در TradeAssay به چالش وصل کنید تا کف حساب، ضرر باقیماندهی امروز و روزهای معاملاتی همیشه جلوی چشمتان باشد — و اگر به ضرر روزانه نزدیک شدید، هشدار بگیرید. معاملهها هم با اتصال متاتریدر خودکار ثبت میشوند.
چالش پراپ را قبل از خرید، رایگان تمرین کنید
7 روز Pro رایگان: شبیهساز چالش با قوانین پراپ فرمهای ایرانی و بینالمللی، روی دادهی واقعی بازار. ژورنال TradeAssay همیشه رایگان است.
سؤالات متداول دربارهی پراپ فرم
پراپ فرم چیست؟
پراپ فرم (تامین سرمایه) شرکتی است که در ازای هزینهی یک چالش، حساب معاملاتی با بالانس مشخص به شما میدهد. اگر بدون شکستن قوانین — تارگت سود، حد ضرر روزانه و حداکثر ضرر — به تارگت برسید، حساب ریل میگیرید و از سود آن سهم میبرید.
پراپ فرم ایرانی معتبر را چطور تشخیص بدهم؟
ما پراپ فرمها را رتبهبندی نمیکنیم. سه چیز را بسنجید: سابقهی پرداخت به تریدرها، از زبان تریدرهایی که برداشت داشتهاند و نه از تبلیغ خود شرکت؛ شفافیت صفحهی قوانین، یعنی مبنای ضرر روزانه، ساعت ریست و قوانین حساب ریل روشن نوشته شده باشد؛ و پاسخگویی پشتیبانی پیش از خرید.
برای پاس کردن چالش پراپ، ریسک هر معامله چقدر باشد؟
در شبیهسازی ما با قوانین رایج — تارگت 8%، ضرر روزانه 5% و حداکثر ضرر 10% در 30 روز — بهترین نتیجه با ریسک 1% تا 1.5% در هر معامله به دست آمد. ریسک 3% حتی برای استراتژی خوب حدود نیمی از چالشها را با شکستن ضرر روزانه از دست داد. اگر چالش مهلت ندارد، ریسک کمتر از 1% امنتر است.
فرق حداکثر ضرر ثابت و متحرک چیست؟
در افت ثابت (Static)، کف حساب همیشه همان عدد است؛ مثلاً 12% زیر بالانس اولیه. در افت متحرک (Trailing)، کف حساب با بیشترین موجودی بالا میآید، پس سودی که میسازید فضای اشتباه را بیشتر نمیکند. افت متحرک سختگیرانهتر است.
ضرر روزانه در پراپ فرم از چه عددی حساب میشود؟
در بیشتر پراپهای ایرانی از بالانس شروع روز؛ مثلاً با بالانس 103 هزار دلار در شروع روز و ضرر روزانهی 5%، کف آن روز 97,850 دلار است. بعضی برنامهها آن را از بیشترین موجودی روز حساب میکنند. ساعت ریست روزانه را هم از خود شرکت بپرسید.
سقف ضرر شناور در پراپ فرم یعنی چه؟
یعنی زیان باز همهی پوزیشنها با هم نباید از درصد مشخصی، مثلاً 2%، بیشتر شود — حتی اگر حد ضرر روزانه بیشتر باشد. این قانون در حساب ریل خیلی از پراپهای ایرانی هست و تریدرهایی را که چند پوزیشن همزمان باز میکنند، زودتر از همه رد میکند.
پاس کردن چالش پراپ چقدر طول میکشد؟
به ریسک و مزیت استراتژی بستگی دارد. در شبیهسازی ما با نرخ برد 45% و ریسک به ریوارد 1 به 2، میانهی معاملههای لازم برای تارگت 8% با ریسک 1% حدود 15 معامله و با ریسک 0.5% حدود 30 تا 40 معامله بود. عجله برای پاس سریع، شایعترین دلیل رد شدن است.
میتوانم قبل از خرید، چالش پراپ را تمرین کنم؟
بله. در بکتستر TradeAssay یک جلسهی بک تست با قوانین همان پراپ فرم بسازید — 12 پراپ فرم ایرانی و پراپهای بینالمللی در کتابخانه هستند — و روی دادهی واقعی بازار معامله کنید؛ قوانین در هر کندل اجرا میشوند. این امکان در نسخهی Pro است و 7 روز رایگان قابل امتحان است.
